网易财经9月2日讯 早评三大指数震荡反弹，黄白二线大幅分化，题材概念走势活跃。卫星互联网概念掀涨停潮，中国卫通等超10股封板。半导体板块大幅反弹，寒武纪等多股涨停。汽车零部件板块反弹拉升，金固股份等涨停。此外国防军工、消费电子、云游戏、元宇宙等板块走强。盘面上，机场航运、汽车整车、物流等板块涨幅居前，食品加工、旅游、养殖业等板块跌幅居前。午后三大指数一度集团翻绿，临近尾盘有再次翻红。白酒、煤炭、保险等板块走弱，CRO概念股午后继续走低，美迪西跌超7%。汽车整车板块尾盘异动，安凯客车触及涨停。整体看，个股呈现普涨态势，两市超3500股飘红。

截止收盘，沪指涨0.05%，深成指跌0.09%，创业板指跌0.03%。沪深两市今日成交仅7466亿元。

盘面上，卫星导航、通信设备、军工等板块涨幅居前，食品加工、CRO、煤炭等板块跌幅居前。

Wind数据显示，北向资金尾盘加速离场，全天净卖出37.83亿元，本周累计净买入不足5亿元。

卫星导航板块迎来涨停潮，这一板块的上涨驱动还是有市场人士预计iPhone14或将支持卫星通信，届时所带来的增量机会。华泰证券认为，随着技术不断发展演进、政策支持力度加大，以通信、导航、遥感等为代表的卫星应用场景日益丰富，由军用需求逐渐拓展到民用市场，紧密结合行业应用，其中以卫星互联网为代表的星座组网带来卫星需求急剧增加。随着卫星互联网纳入“新基建”，空天地一体化网络正加速落地，各类卫星需求持续旺盛，产业链上游卫星制造将率先受益。而当前国内卫星年产能缺口75%，行业需求倒逼制造提速，缩短卫星研制周期已成为行业刚需。

芯片中的GPU板块再度领涨，消息面上，美东时间8月31日（周三），图形处理芯片巨头英伟达（Nvidia）发布公告，该公司已收到美国官方通知，若对中国（含中国香港）和俄罗斯的客户出口两款高端GPU芯片——A100和H100，需要新的出口许可。GPU凭借其高并行结构优势，优先保障了吞吐量的优化，更加适合对集型数据进行并行处理，因此在处理图形数据和复杂算法等方面相比CPU更为高效。从全球的竞争格局来看，全球GPU市场现已形成AMD、英伟达、英特尔三足鼎立的寡头竞争态势，国内也有景嘉微、龙芯中科、好利科技、海光信息等新兴势力不断涌现。

元宇宙概念表现活跃，消息上，上海市城市数字化转型工作领导小组办公室宣布，元宇宙与虚实交互联合研究院入选上海城市数字化转型创新基地，中国首个省市级元宇宙新型研发机构诞生。中金证券在近期的研报中认为，尽管游戏与元宇宙并不能划等号，但是游戏世界中具备的虚拟身份、虚拟活动、社交关系和经济系统符合元宇宙的基本要素；而VR/AR设备的逐步普及，融合到游戏中，将有助于提升交互体验、增加虚实融合的创新方向。中长期看，作为元宇宙交互技术的初级应用落地点，VR/AR游戏在“硬件+内容”的增长螺旋下，长期有望开拓更大发展空间。

机器人板块反弹，国金证券认为，下一代智能终端前景广阔，未来10年全球市场空间约14万亿元。对标智能汽车，人形机器人将增加传感器、芯片、智能网联、导航需求，其感知能力应该对标自动驾驶 L4以上级别。云计算基础设施与 AI 算法助力人形机器人智能化。不过从盘面角度来看，机器人板块在经历前期的连续回调后，内部大部分个股的中期趋势皆已转弱，目前先以短线跌反弹看待，延续性仍有待持观察。

对于后市银河证券指出，目前市场处于投资者情绪释放阶段，在流动性支撑下，指数大概率不会大幅下跌，但也很难有趋势性机会，中期（月度级别）大概率呈震荡态势，震荡区间在3100点-3300点。短期来看，目前市场影响因素方向确定，投资者预期一致，新的不确定性因素减少，9月市场在风险因素逐步消化后仍有上行机会。

市场风格的切换往往需要行业基本面比较优势发生转变。上游资源品仍是目前业绩确定性最强的版块，且新旧能源转化的不协调也带来了旧能源估值的重塑，在供需紧平衡长逻辑未打破的情况下，煤炭等板块仍处大的上升周期中。能源结构的转型使新能源产业链处于产业周期向上的区间中，行业基本面也较其他行业更加强势，且短期并没有看到行业上升逻辑的改变。因此新旧能源仍处大势中，市场风格大概率不会切换。但短期来看，高端制造和科技板块等行业拥挤度抬高，之前赛道股的反弹积累了很多获利盘，因此短期有下行压力，逐步进入下跌状态，但短期的下跌并不意味着风格的转变，更多是风格均衡的过程，各行业股价分化将有所弥合，短期出现风格轮动。

银河证券建议配置：1、新旧能源转化不协调带来旧能源估值重塑，关注煤炭、电力等。2、受益于政策扶持及景气度较高的新能源（储能、光伏等）、军工、半导体等高端制造和科技板块可战略性配置。3、医美、白酒、养殖等消费行业短期有结构性机会。