中国基金报记者 莫琳

2月3日，中国证券业协会发布2022年证券公司财务顾问业务执业质量评价结果， 39家券商参评，最终8家券商获评A类、B类23家、C类8家。

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中国证券业协会指出，类别划分反映证券公司财务顾问业务在项目质量、业务规模、业务管理、合规诚信等方面的相对水平。

下一步，协会将持续完善证券公司重大资产重组财务顾问业务声誉激励与约束评价机制,促进证券公司归位尽责,提升执业质量,发挥好资本市场中介机构“看门人”职责,更好地服务提升上市公司质量。

A类券商大幅减少

获得A类评价的8家券商分别是中信证券、中金公司、中信建投证券、国泰君安证券、平安证券、国金证券、东兴证券、中德证券。

而2021年评价结果中，则有14家券商获评A类，分别是：长江证券、东吴证券、国泰君安证券、国信证券、华泰证券、平安证券、申万宏源证券、天风证券、兴业证券、中金公司、银河证券、中泰证券、中信建投证券、中信证券。

这意味着，长江证券、东吴证券、国信证券、华泰证券、申万宏源证券、天风证券、兴业证券、银河证券、中泰证券9家券商滑出A类。而国金证券、东兴证券、中德证券则在2022年晋升A类。

2022年曾修订评价标准

财务顾问为上市公司收购、重大资产重组、合并等业务活动提供专业服务并出具专业意见，其执业水平直接关系到上市公司经营质量和广大投资者利益。

2022年，中证协表示，现行《证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务执业能力专业评价工作指引》实施已有9年，随着并购重组市场化发展和注册制改革，已难以综合反映一家证券公司执业质量，为更好发挥财务顾问评价扶优限劣的引导作用，因此进行了修订。

总的来看，修订后的《评价指引》融入了注册制改革背景下加强投行业务监管的要求，对历年评价工作中遇到的情况做了完善，评价指标由规模主导转向质量主导，扩大了项目评价范围，优化了评价结果分类，加大了合规扣分力度，简化了评估工作程序。

中证协表示，为鼓励证券公司投行业务差异化发展，本次修订弱化了项目数量等业务规模对评价结果的影响，突出强调项目质量的重要性。

在评价名称方面，将“执业能力专业评价”统一改为“执业质量评价”。在指标体系方面，删除证券公司分类结果指标，使评价结果与财务顾问执业质量关联度更高；新增内部控制指标，通过评价投行业务内部控制建设和运行有效性，促进证券公司从公司整体层面系统性提高财务顾问业务质量；新增创新性指标，鼓励证券公司创新性解决财务顾问业务中遇到的现实问题，更好地满足实体经济需求。

此前的评价体系只认可需要证监会核准的独立财务顾问项目，为适应并购重组市场化发展和注册制改革，修订后的《评价指引》项目评价范围新增“注册制”等行政许可类并购重组项目和非行政许可类重大资产重组项目。

修订后的《评价指引》显示，评价期内有项目的券商被划分为A类、B类、C类三个等级。原则上得分排名前20%的证券公司为A类，排名后20%的为C类，其余为B类。评价期内无项目的券商无得分，统一确定为N类。

此次共有39家券商参评，按照前20%来就算，仅有得分排名前8的券商才能获评A类。

值得注意的是，根据WIND数据统计，2022年，华泰证券作为财务顾问参与并购项目的数量，在券商中排名第三，但是仍然滑出A类券商，说明评价标准更加重视项目质量的重要性，而非数量。

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以下是《2022年证券公司财务顾问业务执业质量评价结果》。

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