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长江商报消息●长江商报记者 徐佳

坚定推进业务转型的城地香江（603887.SH），即将易主国资。

10月14日晚间，城地香江的披露股东权益变动显示，公司拟向中国电力顾问集团北京智慧算力有限公司（以下简称“中电智算”）发行股票1.39亿股，同时公司控股股东、实际控制人谢晓东及其一致行动人卢静芳放弃所持公司9051.52万股股份对应的表决权。

上述事项完成之后，中电智算将成为城地香江的控股股东，国务院国资委将成为上市公司实际控制人。

长江商报记者注意到，近年来，城地香江加速推进“去房地产化”、转型IDC行业，但经营业绩一直较为低迷。2024年上半年，城地香江实现营业收入5.76亿元，同比减少37.47%；净利润和扣除非经常性损益后的净利润（扣非净利润，下同）分别为亏损6928.94万元、9580.72万元。其中公司扣非净利润已连续三年半亏损，累计亏损金额约为14.19亿元。

作为城地香江IDC业务的核心子公司，香江科技在2024年上半年亏损2622.13万元。截至2024年6月末，因收购香江科技，城地香江账面仍存3.48亿元商誉。

此次引入中电智算，并向其定增募资6.97亿元全部用于偿债补流，城地香江的股权结构和公司治理结构将得以优化，同时公司也将获得资金支持，进一步发展主营业务，改善资产负债结构。

拟定增募资6.97亿偿债补流

城地香江此次易主将分为非公开发行及实控人放弃表决权两步。

具体而言，城地香江拟以5元/股的价格向中电智算发行股票1.39亿股，募集资金总额不超过6.97亿元，全部用于补充流动资金及偿还债务。

目前，谢晓东及其一致行动人卢静芳合计持有城地香江股份9051.52万股，占公司总股本的19.49%，为公司的控股股东和实际控制人，中电智算未直接或间接持有公司股份。

本次发行完成之后，中电智算将直接持有城地香江股份1.39亿股，持股比例23.08%，将成为上市公司控股股东，国务院国资委将成为城地香江的实控人。

同时，谢晓东及其一致行动人卢静芳还将不可撤销地承诺在弃权期限内放弃对所持有上市公司9051.52万股股份所对应的表决权。

长江商报记者注意到，中电智算成立于2024年3月，股东方中国电力工程顾问集团有限公司、北京跃网科技有限公司分别持有其66%、34%股份，中国电力工程顾问集团有限公司为中国能建（601868.SH）的全资子公司，中电智算的间接控股股东为中国能建集团。中国能建集团是一家为中国乃至全球能源电力、基础设施等行业提供系统性、一体化、全周期、一揽子发展方案和服务的综合性特大型集团公司。

定增预案显示，中电智算专注于在全国算力一体化和智慧算力基础设施绿色化等相关领域进行产业投资布局和项目建设运营。

城地香江认为，引入中电智算，一方面，可以优化上市公司的股权结构和公司治理结构，形成更加合理、有效的内部决策机制，提升运营效率，为公司发展奠定坚实的基础；另一方面，本次发行获得了更为充足的资金，可以进一步发展主营业务，改善资产负债结构。

IDC子公司半年亏2622万

资料显示，城地香江原名城地股份。2016年公司在沪市主板上市，成为A股首家以地下工程为主业的主板上市公司。2019年，公司通过收购香江科技将业务领域延伸至新兴的数据中心相关业务（即IDC业务），此后更名为城地香江。

长江商报记者注意到，重组完成之后，2020年，城地香江的盈利能力达到最高峰。当期公司实现营业收入39.33亿元，同比增长18.49%；净利润和扣非净利润分别为3.93亿元、3.68亿元，同比增长18.49%、14%。

其中，香江科技在2018年至2020年分别实现扣非归母净利润1.83亿元、2.59亿元、2.76亿元，顺利完成三年业绩承诺。

2021年开始，由于IDC业务部分项目延期、对香江科技计提商誉减值、“去房地产化”推进，城地香江主营业务持续低迷。

数据显示，2021年至2023年，城地香江分别实现营业收入29.07亿元、26.84亿元、23.7亿元，同比减少26.09%、7.69%、11.67%；净利润-6.05亿元、110.11万元、-6.21亿元，扣非净利润分别为-6.38亿元、-2547.22万元、-6.6亿元。

上述报告期内，香江科技的净利润分别为6868.61万元、9665万元、4756.17万元。其中，2021年和2023年，城地香江分别对香江科技资产组计提商誉减值准备6.31亿元、4.85亿元。

2024年上半年，城地香江实现营业收入5.76亿元，同比减少37.47%；净利润和扣非净利润分别为-6928.94万元、-9580.72万元，同比减少1300.26%、9580.72%。其中，公司扣非净利润连续三年半亏损，累计亏损金额约为14.19亿元。

半年报显示，城地香江整体营收下滑主要系公司大幅收缩传统地基与基础设计与施工所致，相关业务较2023年同期下降88.60%，整体收入占比已不足5%。同时，根据城地香江目前正在履行的IDC系统集成项目，均未达到确认收入时点，因此，无法形成对应的收入和产生相应的利润，这也对本报告期造成了影响。

2024年上半年，香江科技的净利润为亏损2622.13万元。截至2024年6月末，因收购香江科技，城地香江账面仍存3.48亿元商誉。

值得一提的是，2024年以来，城地香江相继中标中国移动“长三角（扬州）数据中心算力基础设施建维服务项目”及中国电信“江北数据中心（仪征园区）2024年算力基础设施建维服务项目”，中标金额分别为33.04亿元、15亿元，城地香江称，预计未来可为公司带来超200兆瓦的IDC运营规模。

在此背景下，此次定增有利于解决城地香江发展过程中不断加大研发投入的资金需求问题，也有利于优化财务结构和改善财务状况。

截至2024年6月末，城地香江资产总额72.52亿元，资产负债率61.41%。报告期末，公司应收账款账面价值14.68亿元，占流动资产的比例约为34%。

视觉中国图