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中国基金报记者 文夕

6月19日晚间，千亿元市值的矿业巨头洛阳钼业一纸公告宣布，将旗下超过10多年未开发的核心钼矿，以超2.5倍溢价转让。这也令洛阳钼业获取约15亿元的财务净收益。

而接盘方则为新成立的中信系“航母”——中信国安实业集团有限公司（以下简称中信国安实业）。在一年多前，该公司刚接手陷入债务危机的中信国安集团旗下优质资产，分别成为三家A股上市公司的控股股东或第一大股东。

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溢价超257%

公告显示，洛阳钼业拟将所持有的子公司新疆洛钼矿业有限公司（以下简称新疆洛钼）股权的65.1%股权（对应实缴及认缴注册资本9.8亿元），作价29亿元转让予无关联第三方中信国安实业。

据悉，新疆洛钼成立于2010年，注册资本为15.05亿元。当前，洛阳钼业持有新疆洛钼65.1%的股权，为后者的控股股东。此外，河南豫矿鑫源矿业有限公司和新疆维吾尔自治区哈密市国有资产投资经营有限公司分别持有新疆洛钼27.9%和7%的股权。

新疆洛钼旗下核心资产为位于新疆哈密市的东戈壁钼矿。该矿也是洛阳钼业旗下三大钼矿资源之一，其余两矿分别为河南三道庄钼钨矿和上房沟钼铁矿。

资料显示，东戈壁钼矿为新疆第一个特大型斑岩型钼矿，具有规模大（矿石储量达1.42亿吨）、品位高、埋藏浅、易露采的优势。但自2010年被洛阳钼业收购以来，由于前期环保及技术原因，该矿一直处于未开发状态。

洛阳钼业2023年年报数据显示，东戈壁钼矿的钼品位为0.115%，资源量（按金属量计）为50.82万吨。

正是由于旗下钼矿尚未开发，新疆洛钼一直处于亏损状态。财务数据显示，2023年和2024年1~4月，新疆洛钼均未产生营业收入，其净利润分别为-887.54万元、-198.71万元。截至2024年4月末，新疆洛钼的净资产为13.36亿元。

而经评估，新疆洛钼于评估基准日2024年4月30日的股东全部权益价值评估值为47.71亿元。与其净资产13.36亿元相比，新疆洛钼估值溢价幅度达到257.06%。

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获得财务净收益约15亿元

洛阳钼业在公告中提到，本次资产出售有效回笼资金，提升资本分配效率，更好地聚焦集团发展优先事项。

该公司预计，交易完成后获得财务净收益约15亿元。而今年一季度，洛阳钼业的归母净利润为20.72亿元。

值得注意的是，洛阳钼业去年底将澳大利亚北帕克斯铜金矿出售，披露的理由也是为更好聚焦集团优先发展事项。

在近10年之前，洛阳钼业拉开海外矿产资源收购大幕，首笔试水交易就是以8.2亿美元收购了澳大利亚北帕克斯铜金矿80%权益。

随后几年，刚果（金）TFM铜钴矿、巴西CIL磷矿和NML铌矿、贸易平台IXM、刚果（金）KFM铜钴矿等相继被其揽入“怀中”，洛阳钼业逐步成长为世界级资源巨头。

洛阳钼业方面还表示，2024年是其国际化2.0开启之年，在投资并购上将有重大布局。年初，该公司提出新一轮铜产能扩张计划，将启动TFM三期和KFM二期开发。此次出售有利于公司聚焦在营资产，布局新的战略性并购和重大项目建设。

中信系新“航母”接盘

此次接盘的中信国安实业又有何来头？

资料显示，中信国安实业间接持有A股上市公司中信国安36.44%股权，为其控股股东。同时，中信国安实业还直接持有中信尼雅（原中葡股份）44.93%股份、白银有色30.39%股份，分别为上述两家上市公司的第一大股东。

据悉，中信国安实业成立于2023年2月，成立至今不到一年半时间。该公司背靠中信集团，中信集团直接持股31.67%。

而其成立的目的，是为了应对重整主体中信国安集团有限公司（以下简称中信国安集团）此前发生的债务危机。

彼时，中信集团共计投入120亿元重整投资款，采取“出售式重整”模式，通过设立全新的中信国安实业，吸纳原重整主体中信国安集团旗下的优质资产，从而实现资产剥离。

换言之，中信集团将中信国安集团的优质资产，注入到中信国安实业，以便让中信国安实业轻装上阵，而中信国安集团则留下来继续处置剩余不良资产，用处置资产的收入清偿债权人的债务。

编辑：乔伊

审核：许闻

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